베트남 동화 평가절하가 현지 진출기업에 미치는 영향
- 베트남 투자기업은 수출형 기업이 대부분으로 환율영향 미미 -
- 투자패턴 고급화, FTA 추진 등 한-베 경제협력 관계 긴밀화 필요 -
□ 베트남 동화 평가절하 추이
ㅇ 최근 1년간 베트남 동화는 2009년 11월, 2010년 2월과 8월 세 차례에 걸쳐 평가절하됐고 최근 무역수지 적자 확대, 물가 불안 등으로 평가절하 압력이 가중됨.
- 고정환율제를 채택한 베트남에서 지난 11월 1~5일 금융권 고시환율은 달러당 1만9500동이었으나 암시장에서는 2만1800동까지 상승했음.
- 2009년 11월부터 2010년 10월까지 1년간 동화의 평가절하율은 약 9.2%로 기타 동남아 국가와 달리 약세 지속
- 동남아 통화가치는 전통적으로 동조 경향이 강하지만 이 기간에 태국 바트와 필리핀 페소는 약 10%, 말레이시아 링깃과 인도네시아 루피아의 가치가 9.6%, 6.9%씩 상승한 것에 비해 이례적
최근 1년간 동남아 주요국 통화 가치 추이
주 : 2009년 11월 1일 가치 기준
자료 : 각국 중앙은행
ㅇ 이에 하노이 KBC는 최근 베트남 동화 평가절하가 한국수출 및 투자기업에 미칠 영향을 조사하기 위해 원부자재 조달 및 시장 형태에 따라 투자기업을 분류하고 지난 11월 10~15일 주요 기업을 면담했음. 그 결과는 다음과 같음.
- 투자기업은 부품의 수입의존도(역외 조달 및 베트남내 조달)와 수출의존도(수출 및 내수시장)를 기준으로 분류함.
□ 역외 원자재 조달, 전량 수출 : 봉제기업
ㅇ 회사 개요
- 생산 품목 : 의류
- 위치 : 하노이 인근 Phu Tho성
- 주요 시장 : 미국(생산품 전량 수출)
ㅇ 면담내용
- 이 업체는 한국, 중국에서 원자재를 조달하는데 최근 국제 원사가격 상승과 동화 평가절하로 조달비용이 상승했고 이로 인해 수출단가도 동반 상승
- 그러나 미국으로 주문량이 증가해 수출량은 예년에 비해 크게 증가
- 이 업체의 주요 수출시장은 미국이었으나 동화 평가절하로 생산제품의 가격경쟁력이 증가해 수출시장이 확대됐음. 수출시장의 미국 의존을 탈피했다는 점에서 긍정적으로 평가됨.(일본-베트남 EPA가 발효되고 수출가격이 하락해 일본 수출도 최근 증가세)
- 이러한 현상은 투자활동에도 영향을 미침. 중국의 임금 상승과 불확실성 증가에 따른 대체지로 베트남 선호도가 증가하고 있고, 최근 베트남의 수출경쟁력이 향상되면서 투자의 베트남 쏠림현상도 예상
- 달러가 주거래 통화이며, 한국에서 원자재를 수입해 가공 후 전량 재수출하고 있어 최근 베트남 통화 평가절하의 영향은 미미함.
- 향후 중국의 대체지로서 베트남이 부상할 가능성이 높으나, 국내부문에서 물가상승은 다소 우려됨.
□ 역외 원부자재 조달 및 높은 내수 비중 : 철강
ㅇ 회사 개요
- 생산 품목 : 철강
- 주요 시장 : 내수(70%), 수출(30%)
- 원부자재 조달 : 한국
ㅇ 면담 내용
- 최근 동화 평가절하로 한국에서의 수입단가가 상승해 생산비용이 증가했고 생산제품의 내수 비중이 높아 동화 결제로 인한 환차손이 증대됨.
- 베트남 인프라 프로젝트와 건설 수요가 높아 내수 판매가 증대하기 때문에 환차손이 불가피
- 이에 주요 수출시장인 한국과 일본 외에 수출시장을 확대해 수출 비중을 확대함으로써 환차손을 만회하기 위해 노력하나 시장개척에 어려움 가중
- 특히 한국에서 원부자재를 수입해 베트남 내에서 가공하는 부가가치 비중이 낮아 ASEAN 역내 수출을 모색하는 데 있어 AFTA 공동유효특혜관세(CEPT) 혜택을 받지 못하며, 오히려 역내 가격 경쟁력이 하락
- 내년에도 베트남 내 철강 수요가 증대될 것으로 예상됨. 올해보다 고환율 기조에 대비해 연초 공급계약 작성 시 리스크 헤지 모색 필요
□ 역외 원부자재 조달 및 내수·수출 병행 : 침구류, 패딩류
ㅇ 회사 개요
- 생산 품목 : 침구, 패딩 등
- 주요 시장 : 내수(65%), 수출 (35%)
- 원부자재 조달 : 한국
ㅇ 면담 내용
- 생산제품 가운데 침구류는 내수시장을, 패딩 제품은 수출을 목표로 함.
- 내수 판매로 인한 환차손이 증대하고 있으나 패딩 제품의 수출호조로 환차손이 상쇄
- 특히 생산제품의 베트남 내 가공 비율, 즉 부가가치가 높아 동남아 역내 관세혜택과 함께 수출 경쟁력 상승해 수출 비중을 높일 계획
□ 역외 원부자재 조달 및 전량 내수 : 대기업 협력 업체
ㅇ 회사 개요
- 생산품목 : 베트남 진출 대기업 협력업체로 동반 진출해 부품 납품
- 주요 시장 : 현지 진출 대기업(내수)
- 원부자재 조달 : 한국
ㅇ 면담내용
- 대기업 협력업체의 경우 부품을 한국에서 조달해 생산된 제품을 전량 현지 진출 대기업에 납품(내국 수출)
- 원부자재 조달은 달러 거래지만 납품 대금은 동화로 결제돼 환차손 증대
- 협력업체는 대기업 납품 외에도 내수시장을 개발하기 위해 노력했으나 최근 동화 평가절하로 내수 시장개척은 중단
□ 역외 원부자재 조달 및 전량 내수 : 식료품
ㅇ 회사 개요
- 생산 품목 : 라면, 과자
- 주요 시장 : 내수
- 원부자재 조달 : 한국, 중국 및 현지
ㅇ 면담내용
- 원자재의 대부분을 한국과 중국에서 조달하고 일부 원료와 포장 등은 현지조달
- 전량 내수가 목적이기 때문에 이번 동화 평가절하로 투자기업 형태 중 가장 불리한 영업 환경
- 특히, 베트남의 이상기후에 의해 농산물 가격이 불안정해 베트남 내 재료 조달에도 어려움 가중
- 과자류는 소비 탄력도가 높아 최근의 물가 불안 등으로 인해 매출 감소가 예상
- 2011년 환차손 감소를 위한 경영 전략 수립 중
□ 베트남 내 원부자재 조달 및 내수 : 건설
ㅇ 회사개요
- 생산 품목 : 건설 등 부동산 개발
ㅇ 면담내용
- 건설부문은 일부 중장비를 제외하면 철강, 시멘트, 자재 등 원부자재의 70% 이상을 베트남 내에서 조달이 가능해, 베트남 동화평가절하의 영향이 극히 미약
- 최근 전개되고 있는 물가 불안, 임금 상승, 전력 수급 불안 등 베트남 국내 문제에 더욱 민감
□ 일본기업의 사례 : JETRO 면담
ㅇ JETRO 관계자는 이번 베트남 동화 평가절하가 베트남 진출 기업에 호기로 작용한다고 평가
- 일본기업의 대베트남 투자규모는 올해 상반기까지 약 195억 달러(누적기준)로 한국, 대만에 이어 제3의 투자국이지만 투자형태는 부품 및 소재산업 비중이 높음.
- 부품 조달은 일본 외에 ASEAN 역내 조달비중이 높아 무관세 혜택으로 원가상승 압력이 상대적으로 적음.
- 일본 투자기업은 대부분 수출이 목적이기 때문에 가격 경쟁력이 발생해 수출확대의 기회로 작용
- JETRO 관계자는 일본은 베트남에 “시스템”을 수출하고 있어 최근의 동화 불안이 투자기업에 결코 영향을 주지 않을 것이라고 전함.
- 일본-베트남의 자유무역협정인 EPA의 경우, 원부자재에 대한 관세인하는 논의가 불필요해 제외됐고 대부분 섬유·의류의 관세인하에 초점을 두고 있음을 주목할 필요가 있음.
□ 시사점
ㅇ 우리나라의 대베트남 수출에 대한 영향은 제한적
- 우리나라 상품의 수요는 임가공 수출 목적의 투자기업에 의한 것으로 환율 영향 제한적
- 대기업 협력업체에 대한 납품 업체, 내수목적 기업은 환차손 불가피
- 현지 조달 가능한 부품기업이 부재해 공급선 변화도 불투명
ㅇ 고부가가치 산업으로 투자패턴 변화
- 우리나라는 대베트남 최대 투자국이나 주요 투자업종은 노동집약산업에 집중
- 소재산업 투자를 통해 베트남에서 부가가치 비율을 높여서 수출선 다변화 모색
- 한국에서의 원부자재 조달 비용이 낮은 서비스 산업 및 인프라 진출 적극 검토
ㅇ 한-베트남 FTA 조속 추진
- 현재 한-ASEAN FTA가 발효 중이지만 개방도가 낮고 베트남의 관세인하 계획이 더디게 진행돼 효과 미미
- 현재 논의 중인 양자 간 FTA를 조기에 추진해 현지 투자기업의 한국 원부자재 조달비용 감소 및 내수시장 확대 모색 필요
자료 : 주요 기업 면담 및 하노이 KBC 자체 종합
